Взоры финансовых экспертов, казначеев из регионов и столиц устремлены на Ямал: выпущенные автономным округом облигации внутреннего займа на один миллиард рублей северяне, тюменцы, жители ряда других субъектов РФ расхватали как горячие пирожки. Предполагали, что процесс растянется на пару месяцев, но, по сути, и дня хватило. Объем заявок намного превысил предложение, поэтому два банка-эмитента нажали кнопку "стоп".
Ажиотажный спрос не удивляет: покупателям ценных бумаг предложили соблазнительные условия. Судите сами. В течение всего срока действия займа (пяти лет) — фиксированный доход по ставке 9,25 процента годовых, что значительно выше средневзвешенной депозитной ставки банков. Приобретешь бумаг на 10 миллионов рублей (разрешенный верхний порог покупки) — через год получишь без малого миллион не облагаемого налогом купонного дохода. Понадобится забрать деньги досрочно — вернут без проволочек. Сохранность вложений гарантирована бюджетом и имуществом региона. Считай, никаких рисков.
О желании правительства ЯНАО занять у соотечественников миллиард стало известно еще прошлой осенью. Люди, обладающие хотя бы минимумом знаний о финансовых инструментах, поспешили заключить с доверенными банками брокерские договоры — только таким способом можно было выкупить облигации. В общем, кто успел, тот выиграл.
Многих наблюдателей несколько удивила сумма займа. Миллиард рублей для Ямала, который планирует израсходовать за год около 150 миллиардов, — мелочь. Правда, бюджет дефицитный, приходится занимать регулярно и много. То на обслуживание старых долгов, то на реализацию некоторых социальных программ. К примеру, в начале 2016-го на сайте госзакупок было размещено сообщение об аукционах на предоставление трехлетних кредитов в целом на 9 миллиардов рублей. Только на выплату процентов предполагалось потратить 3,7 миллиарда — ставки были довольно высокими. У населения занимать куда дешевле.
Судя по всему, скромный осенний госзайм — это пробный шар. Руководители региона пока наблюдают за реакцией, за уровнем доверия, а затем, вероятно, решатся взять в долг солидную сумму.
— Основная цель — повысить финансовую грамотность земляков, познакомить с механизмом семейных инвестиций в экономику. Мы идем в ногу с минфином: весной, напомню, состоялся первый выпуск облигаций федерального займа (ОФЗ) на 15 миллиардов рублей. Наш продукт во многом схож, хотя, может, он и не чисто рыночный, — поясняет замдиректора департамента финансов ЯНАО Ольга Медведева.
Помимо ОФЗ в стране активно внедряются ИИС — индивидуальные инвестиционные счета для физических лиц. Как ожидается, в этом году их количество вырастет в полтора раза. Государство в лице ЦБ и минфина предлагает гражданам инвестировать в новые инструменты, сулящие твердые существенные дивиденды, то есть в отечественную экономику. Для государства это дешевле банковского кредитования. К тому же у банков средства ограничены. Но есть ли у граждан лишние деньги?
— Разумеется. Не у всех, но у многих, — уверенно заявляет финансовый аналитик Петр Шайданов. — По мнению главы минфина, из-под матрацев можно достать и пустить в дело до триллиона рублей. Сейчас, кстати, мы наблюдаем отток вкладов, резко выросло количество платежей наличными. Причины известны. Госзайм — достойная, пусть и не единственная, альтернатива депозиту. Параметры, заданные ямальцами, прямо-таки идеальные. Но я не знаю, изменятся ли они в худшую сторону при последующих распродажах пакетов ценных бумаг.
